倒閉潮現 基金缺水

隨着金融海嘯肆虐，美國銀行體系受到重大衝擊，五家華爾街大行因為大炒特炒，槓桿比率過高而陰溝翻船，最終的命運是一家(雷曼)倒閉、兩家(貝爾斯登及美林)遭吞併，剩餘兩家(高盛和大摩)為求自保，亦申請轉型至傳統商業銀行。

由於就業市場不斷惡化的關係，信貸風暴已由按揭蔓延至傳統的消費及商業貸款，接受壓力測試的19家銀行已被歸類為「大得不能倒閉」之列，成為受保護動物，但一些地區或社區銀行卻沒有那麼好運，不少均走上窮途末路。今年至今的38周，共有30周有銀行被聯邦存款保險公司(FDIC)接管，連同上周的兩家，至今倒閉銀行數字已高達94家，是上世紀90年代初存貸危機以來最高的數字，若由2008年數字加入計算，被接管銀行更多達119家。

不斷有小銀行被接管，令FDIC的存保基金迅速遭蠶食，截至6月底止，存保基金僅剩下104億，僅佔受保存款0.22%比重。當時倒閉銀行數目為81家，再加上其後增加13家，以及被列入問題銀行的數字由305家增至416家，存保基金根本不敷應用。

存保基金告急，FDIC亦要為如何補充基金、提升資源絞盡腦汁。要填補存保基金，主要途徑有三，包括自行發行債券、向銀行徵收較高保費，以及動用財政部的備用信貸。

自行發行債券的最大問題是，政府今年發債已達破紀錄的接近2萬億，明年估計亦要發行逾萬億為龐大財赤融資，若FDIC亦加入發債，市場能否消化是一大問題，而FDIC的資產大多來自被接管銀行，市場對其質素有否足夠信心，亦成疑問。

若選擇向銀行增收保費，對風雨飄搖的銀行更是雪上加霜。銀行倒閉潮本已令保費負擔大增，上半年銀行支付的保費達117億，平均保費較去年增加11倍，保費總額是07年2.34億的5倍。銀行叫苦連天，更已派人進行游說，強調過去1年已積極提升資本，並已支付緊急基金，希望FDIC可以手下留情。

因此，FDIC向財政部提取備用信貸的機會較大。不少議員亦認為向財政部借款較向銀行開刀更佳，國會於5月才通過把FDIC的信貸額度提升至1000億，但FDIC動用信貸額度，卻勢必令美國的財赤惡化。

美國銀行業進入汰弱留強階段，除非經濟好轉，銀行倒閉潮仍難以叫停，FDIC亦無可選擇地要增資應付危機。

王 冠 一

資料來源
王冠一財經頻道