逆勢成長 利變年金悄崛起/洪寶晴

摘要：
去年九月爆發全球性金融海嘯後，民眾對風險較高的商品信心不足。央行為了振興景氣多次降息，包括台銀等七大行庫及各大民營銀行，現行一年期台幣定存牌告利率約在0.795％左右，民眾幾乎已賺不到利息錢。相較之下，低風險且利率較優的「利率變動年金（以下簡稱利變年金）」保險商品，高舉「賺得比定存多」的旗幟，吸引保守穩健族群的青睞，近期正在銀行掀起一波熱賣潮。
去年九月爆發全球性金融海嘯後，民眾對風險較高的商品信心不足。央行為了振興景氣多次降息，包括台銀等七大行庫及各大民營銀行，現行一年期台幣定存牌告利率約在0.795％左右，民眾幾乎已賺不到利息錢。相較之下，低風險且利率較優的「利率變動年金（以下簡稱利變年金）」保險商品，高舉「賺得比定存多」的旗幟，吸引保守穩健族群的青睞，近期正在銀行掀起一波熱賣潮。
根據壽險公會資料，一至七月壽險業初年度保費收入約4799億元，其中利變年金約1387億元占率為28.9%。這檔商品主要是針對銀行一年期定存客戶所設計的。與一年期定存相比較，利變年金有三項要素是消費者投保前應該要特別注意的，包括：「宣告利率」、「解約費用率」、及「附加費用率」，簡單說明如后。
一、宣告利率採取浮動方式，僅適用於當年度滾存價值：
各保單產品簡介下方的注意事項中，都明確指出，宣告利率是指當月份宣告的利率，並用於計算該年度的保單價值，因此利變年金的「宣告利率」並非固定不變。以國泰人壽「超利High利變年金」、新光人壽「新吉利利變年金甲型」、富邦人壽「大利多利變年金甲型」、富邦人壽「大滿貫利變年金甲型」、中國人壽「新和利利變年金」為例，九月份利變年金的宣告利率都高於1.13%，介於1.13%~1.15%。此外，利變年金提前解約要負擔解約費用，如果投保短期內解約的話，可能本金會有所損失。
二、附加費用率：
除了宣告利率之外，有些利變年金商品會收取附加費用（相對地宣告利率會比較高），附加費用率是以所繳保費為基數計收，收取一次。所以將投入本金扣除附加費用後，本金便被壓縮。所以，選擇有收取附加費用率的利變年金，若提前解約則要試算扣除附加費用、解約費用後本金是否有所損失。
三、解約費用率：
相較之下，銀行一年期定存中途解約時，只是利息被打八折，本金仍可全數領回。但是，利變年金一年內解約者必須收取解約費用，目前收取解約費用率介於0.45%~0.6%。可見一年期利變年金商品較適合手邊有閒置資金者。
引述著名的法國人類學大師李維史托（ClaudeLevi-Strauss）的話：「人類是喜歡穩定和循環的動物，不喜歡擺盪。」當手邊定存到期，卻苦於利率太低，想找另類定存的消費者，可以試問自己：這筆錢一年內不會有急用而解約？如果答案是肯定的，則壽險公司的利率變動型年金確實是很好的商品。